5.11. Анализ хозяйственной деятельности

Parent Previous Next

В основу методологии легла модель системы бухгалтерского учета, но существенно упрощенная для лучшего восприятия управленцами, но тем не менее в системе применяются некоторые понятия, с которыми необходимо разобраться.


Цель анализа – собрать финансовые показатели и грамотно интерпретировать их соотношение для принятия тех или иных управленческих решений. Следует сразу оговорить, что данные показатели не дают информации о том, как вести бизнес. Эти показатели можно представить, как набор индикаторов, по которым можно судить только о финансовом состоянии организации.


В основе анализа деятельности организации лежат два отчета:


Деятельность любой организации направлена на получение прибыли. В работающей организации есть доходы от производственной деятельности, продажи товаров и услуг, есть также и неизбежные затраты, которые приходится оплачивать для организации процессов производства, для продажи товаров и услуг.


Руководство любой организации стремиться увеличить доходы и уменьшить расходы. Данные показатели позволяют только посчитать доходы и расходы, но они не дадут четкие рекомендации - какими должны быть доходы и расходы для повышения эффективности работы организации. Например, если уменьшать расходы на основные средства (станки), приобретая более дешевые станки, то можно ухудшить качество товара, что повлияет на доходы в сторону уменьшения, или при сохранении того же объема продаж, увеличатся расходы на гарантийное сервисное обслуживание реализованной продукции.


Иначе говоря, данные показатели дают возможность увидеть финансовое состояние организации, а также получить тренд показателей в разрезе времени.


На базе данных показателей можно оценить на сколько данное предприятие за счет своих активов может отвечать по своим обязательствам. Например, можно оценить сколько денежных средств можно выделить для расширения производства или открытия нового, при этом чтобы существующее производство не испытывало финансовых затруднений.


Коснемся еще одной тонкости: выбора момента признания дохода или расхода. Известны два подхода:


Кассовый метод, на первый взгляд, дает самый «честный» результат, так как четко подразумевается, что полученный доход обеспечен денежными средствами. Но при работе организации есть такое понятие, как стоимость учета и кассовый метод определения доходов немного сложнее, а значит дороже.


Если при методе начислений достаточно просто оформлять документы оплат и реализаций, то при кассовом методе необходимо распределение денежных средств по каждому документу реализации. На первый взгляд, это не трудно, но практика показывает, что с ростом объема обрабатываемых документов начинается резкое замедление оформления документов в системе. Это вызвано поиском документов, деньги по которым необходимо распределить, сюда добавляются ошибки контрагентов, которые одной платежкой оплачивают несколько сделок, ошибки операторов, выполняющих распределение денежных средств и т.д.


Поэтому в системе применен метод начисления при определении суммы доходов и расходов. Конечно, данный метод является оптимистической оценкой данного показателя, так как доход признается без оплаты, и эта самая оплата может и не состоятся, и управленцы получат данные о завышенных доходах. Но основная разница в данных методах состоит в том, что информацию о доходах они будут получать раньше, чем при кассовом методе в случае задержки оплат от покупателей, но данный факт легко отслеживается по дебиторской задолженности, с которой обязана работать любая организация.


В случае неоплаты все равно признается факт убытка:


Таким образом, мы определились с тем, что доход признаем по факту оформления документов реализации товаров и услуг, а расход – по факту оформления документов поступления товаров и услуг, некоторых платежек, которыми оплачиваются: заработная плата, налоги, штрафы, проценты за банковское обслуживание, то есть те платежи, по которым организация не получит «закрывающих» документов – документов реализаций (актов) услуг от поставщиков. Также в доходах и расходах «участвуют» операции списания долгов.


Подводя итог сказанному, выходим на первый отчет финансового анализа – это отчет о доходах и расходах. Данный отчет показывает оборот (именно, оборот и подчеркиваем это) доходов и расходов за выбранный произвольный момент времени (зависит от финансовой политики организации). Этот период может быть один день, а может и год, но как правило один месяц. С помощью данного отчета можно посчитать прибыль организации:

доход – расход = прибыль.


В принципе, если представить идеальную финансовую ситуацию, когда все товары и услуги отгружаются в момент оплаты от клиента и все товары и услуги поступают в момент оплаты поставщику, то можно обойтись одним этим отчетом, тогда всегда рассчитанная прибыль будет обеспечена денежными средствами.


В реальной работе организации данного отчета не достаточно – перечислим некоторые причины:


Таким образом, мы подошли к необходимости еще одного отчета, показывающего объемы имущества организации, обязанностей организации перед контрагентами и обязанностей контрагентов перед организацией на определенный момент времени. Этот отчет называется отчет об активах и пассивах.


Разберемся с понятиями:

Актив - это ресурсы, контролируемые компанией в результате прошлых событий, от которых компания ожидает экономической выгоды в будущем.

Пассив – это совокупность всех обязательств организации.


К активам относят:


К пассивам относят:


Состав активов и пассивом в разных методиках может меняться, но суть остается прежней.


Организация имеет ресурсы: деньги, ценные бумаги, имущество и обязательства контрагентов перед организацией. Конечно, помимо этого есть и другие ресурсы: трудовые ресурсы, технологии, патенты, но в финансовом анализе они не участвуют, потому что их трудно привести к конечной стоимости, выраженной в деньгах (но на практике все-таки могут приводится к конкретным суммам, например, при продаже организации, но здесь стоимость данных ресурсов зависит от того, как договорятся между собой продавец и покупатель в зависимости от перспектив технологий, возможностей трудовых ресурсов и т.д.).


Вместе с ресурсами организация имеет обязательства: уставной капитал, с чего началась деятельность организации – это долг перед учредителями; товарные запасы могли быть куплены в кредит, денежные средства могут являться авансом в счет будущих поставок товаров и услуг.


Таким образом, мы видим, что организацию можно считать финансово-устойчивой, если актив равен или больше пассива, то есть организация способна полностью отвечать по своим обязательствам.


Но приведем фактор субъективности оценок финансовых показателей, которые надо учитывать при анализе показателей. Под фактором субъективности, в том числе понимаем финансовые риски, которые могут возникнуть в будущем.


Например, считаем стоимость товарных запасов по учетной стоимости. Но, в случае необходимости погашения задолженности за счет товарного запаса может выясниться, что рыночная стоимость товаров существенно ниже учетной стоимости.


То же самое относится к остаткам денежных средств – самому ликвидному активу, например, при наличии высокой инфляции мы думаем, что можем пополнить склады нужным количеством товаров, но выясняется, что денег хватит лишь на половину запаса.


Осторожно нужно относится к дебиторской задолженности, ее всегда надо считать самым низколиквидным активом, так как этот актив может быстро превратится в списание дебиторской задолженности (то есть пополнить сумму расхода).


Рассмотрим примеры. Примеры опишем, иллюстрируя данные в виде отчетов (показатели упрощены):


Пример 1.


Организация заплатила поставщику услуг 10 000 руб. – Поставщик услугу не оказал – Принимается решение списать долг 10 000,00. (Дополним пример. На расчетном счете до операции был остаток 100 000,00).


1. Состояние организации перед операцией примера:


Актив

Сумма

Пассив

Сумма

Денежные средства

100 000,00

Кредиторская задолженность перед поставщиком

0,00

Товары на складе

0,00

Кредиторская задолженность перед покупателем

0,00

Дебиторская задолженность поставщика

0,00



Дебиторская задолженность покупателя

0,00




2. Платеж оформляется документом «Списание с расчетного счета».


Новое состояние активов и пассивов:


Актив

Сумма

Пассив

Сумма

Денежные средства

90 000,00

Кредиторская задолженность перед поставщиком

0,00

Товары на складе

0,00

Кредиторская задолженность перед покупателем

0,00

Дебиторская задолженность поставщика

10 000,00



Дебиторская задолженность покупателя

0,00




Из отчета видно изменение остатка денежных средств (уменьшилось на 10 000,00) и появилось значение в пассиве «Дебиторская задолженность поставщика». Таким образом, мы видим, что потрачены деньги и видим причину – увеличение долга поставщика. На отчет доходов и расходов это никак не повлияло, просто часть финансовых средство перешла из одного состояния в другое.


3. Поставщик услуг не оказал и принимается решение списать долг.

Списание долга регистрируется документом «Корректировка задолженности» с указанием статьи расхода.


Новое состояние активов и пассивов:


Актив

Сумма

Пассив

Сумма

Денежные средства

90 000,00

Кредиторская задолженность перед поставщиком

0,00

Товары на складе

0,00

Кредиторская задолженность перед покупателем

0,00

Дебиторская задолженность поставщика

0,00



Дебиторская задолженность покупателя

0,00




Из отчета видно, что при списании дебиторской задолженности поставщика уменьшился пассив «Дебиторская задолженность поставщика».


И в отчете (см.ниже) зарегистрировался расход по статье расхода «Списание дебиторской задолженности» на сумму 10 000,00:


Статья доходов

Сумма



Статья расходов


Списание дебиторской задолженности поставщика

10 000,00

Прибыль

-10 000,00


Пример 2.


Организация оказала услугу покупателю на 20 000,00 руб. – Покупатель не оплатил услугу – Принимается решение списать долг на сумму 20 000,00.


1. Состояние организации перед операцией примера:


Актив

Сумма

Пассив

Сумма

Денежные средства

100 000,00

Кредиторская задолженность перед поставщиком

0,00

Товары на складе

0,00

Кредиторская задолженность перед покупателем

0,00

Дебиторская задолженность поставщика

0,00



Дебиторская задолженность покупателя

0,00




2. Факт оказания услуги оформляется документом «Реализация товаров и услуг» и таким образом фиксируем доход.


При оказании услуг неизбежно возникают те или иные затраты. Например, при оказании данной услуги было арендовано помещение и произведена оплата за аренду в размере 5 000,00 руб и было выплачено вознаграждение сотрудникам в размере 10 000,00 руб, которые выполнили услугу.


Аренда помещения оформляется документом «Поступление товаров и услуг» и выплата за услуги аренды оформляется документом «Списание с расчетного счета». Таблица активов и пассивов после проведения данных документов примет вид:


Актив

Сумма

Пассив

Сумма

Денежные средства

85 000,00

Кредиторская задолженность перед поставщиком

0,00

Товары на складе

0,00

Кредиторская задолженность перед покупателем

0,00

Дебиторская задолженность поставщика

0,00



Дебиторская задолженность покупателя

20 000,00




Из таблицы активов и пассивов видим уменьшение денежных средств на сумму себестоимости оказанной услуги и появление дебиторской задолженности. На текущий момент организация пока ничего не потеряла и в случае погашения долга остаток денежных средств превысит исходное состояние остатка (до выполнения услуги).


Статья доходов

Сумма

Доходы от реализации услуг

20 000,00

Статья расходов


Аренда

5 000,00

Зарплата

10 000,00

Прибыль

5 000,00


3. Покупатель не оплатил услугу и принимается решение списать долг в размере 20 000,00 руб. Для этого вводится документ «Корректировка задолженности» с типом операции «Списание дебиторской задолженности».


Таблица доходов и расходов примет вид:


Статья доходов

Сумма

Доходы от реализации услуг

20 000,00

Статья расходов


Аренда

5 000,00

Зарплата

10 000,00

Списание дебиторской задолженности

20 000,00

Прибыль

-15 000,00


Из таблицы видно, что несмотря на списание долга в размере 20 000,00 руб, организация реально потеряла 15 000,00руб, то есть себестоимость оказания услуги.


Таблица активов и пассивов примет вид:


Актив

Сумма

Пассив

Сумма

Денежные средства

85 000,00

Кредиторская задолженность перед поставщиком

0,00

Товары на складе

0,00

Кредиторская задолженность перед покупателем

0,00

Дебиторская задолженность поставщика

0,00



Дебиторская задолженность покупателя

0,00




По таблице видно, что показатель дебиторской задолженности покупателя уменьшился на сумму списания долга.


Пример 3


Организация оплатила поставщику товаров на сумму 50 000,00 руб. – Поставщик поставил товары на сумму 60 000,00 руб. – Организация отгрузила товары покупателю на сумму 70 000,00 руб. – Покупатель оплатил за товары 70 000,00 руб.


1. Состояние организации перед операцией примера:


Актив

Сумма

Пассив

Сумма

Денежные средства

100 000,00

Кредиторская задолженность перед поставщиком

0,00

Товары на складе

0,00

Кредиторская задолженность перед покупателем

0,00

Дебиторская задолженность поставщика

0,00



Дебиторская задолженность покупателя

0,00




2. Организация оплатила поставщику товаров. Операция оформляется документом «Списание с расчетного счета». Таблица активов и пассивов примет вид:


Актив

Сумма

Пассив

Сумма

Денежные средства

50 000,00

Кредиторская задолженность перед поставщиком

0,00

Товары на складе

0,00

Кредиторская задолженность перед покупателем

0,00

Дебиторская задолженность поставщика

50 000,00



Дебиторская задолженность покупателя

0,00




Из таблицы видим изменения соотношения активов: уменьшился расчетный счет, появилась дебиторская задолженность поставщика.


Таблица доходов и расходов не регистрирует никаких движений, так как никаких расходов и доходов не было. Было просто движение денежных средств. Реально может быть, что оплата была произведена другому поставщику и потом пройдет возврат денег организации от этого поставщика как ошибочной перечисленный платеж. Таким образом, нет смысла в данном случае перечисление считать расходом – так как можно получить искаженную картину расходов, потому как на практике можно перекидывать деньги туда-сюда много раз, но это не будет расходами.


3. Поставщик поставил товары в организацию на сумму 60 000,00 и был оформлен документ «Поступление товаров и услуг».


Таблица активов и пассивов примет вид:


Актив

Сумма

Пассив

Сумма

Денежные средства

50 000,00

Кредиторская задолженность перед поставщиком

10 000,00

Товары на складе

60 000,00

Кредиторская задолженность перед покупателем

0,00

Дебиторская задолженность поставщика

0,00



Дебиторская задолженность покупателя

0,00




Из таблицы видно, что изменился актив «Товары на складе» на сумму 60 000,00 руб., уменьшился показатель актива дебиторской задолженности поставщика и появился показатель пассива кредиторской задолженности перед поставщиком в размере 10 000,00 руб. Это правильно, так поставщика поставил товар на сумму 60 000,00 руб., а платеж был произведен на сумму 50 000,00 руб.


В таблице доходов и расходов изменений также никаких не будет. Это связано с тем, что также не было расходов и доходов. Приход товаров просто меняет соотношение активов и пассивов. На текущий момент организация не потеряла никаких ресурсов, но и новых тоже не появилось.


4. Организация отгрузила товары покупателю на сумму 70 000,00 руб.


После этой операции таблица активов и пассивов примет вид:


Актив

Сумма

Пассив

Сумма

Денежные средства

50 000,00

Кредиторская задолженность перед поставщиком

10 000,00

Товары на складе

0,00

Кредиторская задолженность перед покупателем

0,00

Дебиторская задолженность поставщика

0,00



Дебиторская задолженность покупателя

70 000,00




Из таблицы видно, что уменьшились товарные запасы (это была произведена отгрузка товаров) и увеличилась дебиторская задолженность покупателя, так как покупатель получил товар, но не оплатил его.


В такой ситуации, глядя на баланс, руководство должно принять меры по погашению дебиторской задолженности, а также доплатить поставщику за поставленные товары.


Финансовое положение организации по данному балансу можно считать устойчивым, так как организация сможет за счет имеющихся денежных средств погасить долг поставщику, даже в том случае, если покупатель не оплатит свой долг перед организацией.


Приведем пример сомнительной финансовой устойчивости организации (к рассматриваемой операции отношения не имеет):


Актив

Сумма

Пассив

Сумма

Денежные средства

0,00

Кредиторская задолженность перед поставщиком

10 000,00

Товары на складе

50 000,00

Кредиторская задолженность перед покупателем

0,00

Дебиторская задолженность поставщика

0,00



Дебиторская задолженность покупателя

70 000,00




Отличие от таблицы активов и пассивов рассматриваемого примера в том, что вместо наличия остатков денежных средств имеется товарный запас. Ликвидность данного параметра зависит от текущей экономической ситуации и ценности самого товара. На практике может быть так, что данный товар может обесценится и организация не сможет его реализовать по той цене, по которой он был поставлен и, в результате, организация не сможет погасить долг перед поставщиком. Также поставщик может потребовать срочно погасить задолженность (особенно жестко ситуация может сложится, если по договору поставки срок погашения задолженности уже прошел) и реализовать товар не всегда получается быстро.


Но может быть и другая ситуация.  Товар, который находится на складах организации, подорожал на рынке по разным причинам (дефицит товара на рынке, существенное изменение курса валют, если товар импортный и т.д.). В этом случае при продаже данного товара можно получить сверхприбыли. Но правда, не стоит забывать о том, что необходимо пополнять запасы товаров, которые поставщик в новых условиях также повышает цену.


Подводя итог высказанному, данный пример показывает, что проводить оценку состояния организации надо, опираясь на суммы баланса активов и пассивов, но выполнять их интерпретацию с учетом текущей экономической ситуации и просто здравого смысла.


Таблица доходов и расходов примет вид:


Статья доходов

Сумма

Доходы от реализации услуг

70 000,00

Статья расходов


Учетная стоимость товаров

50 000,00

Прибыль

20 000,00


Из таблицы видно, что был получен доход, так как был отгружен товар и оформлена расходная накладная на отгрузку этого товара, при этом к расходам отнесена учетная стоимость товаров и зафиксирована прибыль в 20 000,00 руб.


5.Покупатель оплатил за поставленные товары в размере 70 000,00 руб.


После этой операции таблица активов и пассивов примет вид:


Актив

Сумма

Пассив

Сумма

Денежные средства

120 000,00

Кредиторская задолженность перед поставщиком

10 000,00

Товары на складе

0,00

Кредиторская задолженность перед покупателем

0,00

Дебиторская задолженность поставщика

0,00



Дебиторская задолженность покупателя

0,00




Из таблицы видно, что увеличились денежные средства и уменьшилась дебиторская задолженность покупателя. Но данный баланс не дает картины о том, сколько заработала организация на данной продаже, то есть какова прибыль.


Прибыль по продаже была зарегистрирована на предыдущем этапе, то есть при отгрузке товара, поэтому таблица доходов и расходов не меняется, потому как на данном этапе был оформлен входящий платеж, то есть имело место движение денежных средств.


В итоге, организации осталось погасить долг поставщику в размере 10 000,00 руб. Судя по балансу, ресурсов для этого более, чем достаточно.


Пример 4.


Организация оплатила поставщику товаров на сумму 50 000,00 руб. – Поставщик поставил товары на сумму 50 000,00 руб. – Товар после долгого нахождения на складе испортился – Производится списание товара на сумму 50 000,00руб.


1. Состояние организации перед операцией примера:


Актив

Сумма

Пассив

Сумма

Денежные средства

100 000,00

Кредиторская задолженность перед поставщиком

0,00

Товары на складе

0,00

Кредиторская задолженность перед покупателем

0,00

Дебиторская задолженность поставщика

0,00



Дебиторская задолженность покупателя

0,00




2. Организация перечислила поставщику товаров сумму в размере 50 000,00  руб. Таблица активов и пассивов примет вид:


Актив

Сумма

Пассив

Сумма

Денежные средства

50 000,00

Кредиторская задолженность перед поставщиком

0,00

Товары на складе

0,00

Кредиторская задолженность перед покупателем

0,00

Дебиторская задолженность поставщика

50 000,00



Дебиторская задолженность покупателя

0,00




Из таблицы видим, что изменились статьи активов: уменьшение денежных средств и увеличение задолженности поставщика.


Таблица доходов и расходов не регистрирует никаких движений, так как расходов и доходов нет – есть только движение денежных средств и причина этого утверждения описана выше (то есть, в любой момент поставщик может вернуть денежные средства, то есть операция может быть обратимой).


3. Поставщик поставил товары на сумму 50 000,00 руб. Таблица активов и пассивов примет вид:


Актив

Сумма

Пассив

Сумма

Денежные средства

50 000,00

Кредиторская задолженность перед поставщиком

0,00

Товары на складе

50 000,00

Кредиторская задолженность перед покупателем

0,00

Дебиторская задолженность поставщика

0,00



Дебиторская задолженность покупателя

0,00




Из таблицы видим очередное изменение в статьях активов. Это значит, что нет повода для изменений таблицы расходов и доходов. Данная операция не является движением денежных средств, но опять не дает основание считать поступление товаров доходом или расходом – операция также является обратимой – товар поставщику можно вернуть и соотношение активов вернется к исходному состоянию.


4. Товар после долгого хранения испортился и принимается решение его списать. Таблица активов и пассивов примет вид:


Актив

Сумма

Пассив

Сумма

Денежные средства

50 000,00

Кредиторская задолженность перед поставщиком

0,00

Товары на складе

0,00

Кредиторская задолженность перед покупателем

0,00

Дебиторская задолженность поставщика

0,00



Дебиторская задолженность покупателя

0,00




В результате списания товаров актив «Товары  на складе» уменьшается. Таблица доходов и расходов примет вид:


Статья доходов

Сумма

Статья расходов


Учетная стоимость товаров

50 000,00

Прибыль

0,00

Убыток

50 000,00


Таким образом, списание товаров является необратимым процессом: испорченный товар поставщик не примет, потому как прошел срок гарантии и реализации товар также не подлежит – никто не купит. Поэтому одновременно регистрируется уменьшение актива и регистрация расхода в размере учетной стоимости списанного товара.